Funding Rates Explicados: Ganhe Dinheiro Segurando Posições.

1. Funding Rates Explicados: Ganhe Dinheiro Segurando Posições

Introdução

O mercado de futuros de criptomoedas oferece oportunidades únicas para traders, permitindo alavancagem e a possibilidade de lucrar tanto com a alta quanto com a baixa dos preços. Uma característica crucial, e muitas vezes subestimada, deste mercado são as “Funding Rates” (Taxas de Financiamento). Dominar a compreensão das Funding Rates é fundamental para traders que desejam maximizar seus lucros e gerenciar o risco de forma eficaz, especialmente aqueles que planejam manter posições por períodos prolongados. Este artigo visa desmistificar as Funding Rates, explicando o que são, como funcionam, como calculá-las e como utilizá-las a seu favor.

O Que São Funding Rates?

Em essência, as Funding Rates são pagamentos periódicos trocados entre traders que mantêm posições em contratos futuros. Elas existem para manter o preço do contrato futuro ancorado ao preço do ativo subjacente (no caso, a criptomoeda). Sem as Funding Rates, o preço do contrato futuro poderia divergir significativamente do preço à vista (spot) da criptomoeda, criando ineficiências no mercado.

Pense nas Funding Rates como uma taxa de juros. Se você está comprando um contrato futuro (posição Long), e o preço futuro está acima do preço à vista, você pagará uma Funding Rate. Se você está vendendo um contrato futuro (posição Short), e o preço futuro está abaixo do preço à vista, você receberá uma Funding Rate.

Por Que as Funding Rates Existem?

As Funding Rates são um mecanismo para alinhar o preço dos contratos futuros com o preço à vista da criptomoeda. Isso é crucial porque os contratos futuros são acordos para comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado em uma data futura. Se o preço futuro se desviar muito do preço à vista, surge uma oportunidade de arbitragem, onde traders podem lucrar com a diferença. As Funding Rates incentivam os traders a ajustar suas posições, reduzindo essa divergência e mantendo o mercado eficiente.

Para entender melhor, considere os seguintes cenários:

• **Mercado em Contango:** O preço futuro é maior que o preço à vista. Neste caso, os compradores (posições Long) pagam aos vendedores (posições Short). Isso ocorre porque há um custo de armazenamento e financiamento para manter o ativo até a data de entrega do contrato futuro.
• **Mercado em Backwardation:** O preço futuro é menor que o preço à vista. Neste caso, os vendedores (posições Short) pagam aos compradores (posições Long). Isso normalmente ocorre quando há uma expectativa de queda nos preços no futuro, ou quando há uma escassez imediata do ativo.

Como as Funding Rates São Calculadas?

O cálculo das Funding Rates pode parecer complexo, mas a lógica subjacente é relativamente simples. A taxa é determinada por uma fórmula que considera a diferença entre o preço do contrato futuro e o preço à vista, o tempo restante até o vencimento do contrato e um fator de taxa de juros.

A fórmula geral é:

Funding Rate = (Preço Futuro - Preço à Vista) / Preço à Vista * (Tempo até o Vencimento / Tempo Total do Contrato)

O “Tempo até o Vencimento” e o “Tempo Total do Contrato” são expressos em horas, e a Funding Rate resultante é geralmente expressa como uma porcentagem anualizada.

É importante notar que as exchanges podem usar variações desta fórmula, e a frequência dos pagamentos de Funding Rates (geralmente a cada 8 horas) também pode variar. Verifique sempre as especificações da exchange que você está usando.

Impacto das Funding Rates em Posições Long e Short

As Funding Rates têm um impacto direto na rentabilidade das posições Long e Short:

• **Posições Long:** Se o mercado estiver em Contango (preço futuro > preço à vista), os traders com posições Long terão que pagar Funding Rates periodicamente. Isso reduzirá seus lucros ou aumentará suas perdas.
• **Posições Short:** Se o mercado estiver em Contango, os traders com posições Short receberão Funding Rates periodicamente. Isso aumentará seus lucros.
• **Posições Long (Backwardation):** Se o mercado estiver em Backwardation (preço futuro < preço à vista), os traders com posições Long receberão Funding Rates periodicamente.
• **Posições Short (Backwardation):** Se o mercado estiver em Backwardation, os traders com posições Short pagarão Funding Rates periodicamente.

É crucial entender que as Funding Rates são pagamentos contínuos. Mesmo que sua posição seja lucrativa, as Funding Rates podem corroer seus ganhos ao longo do tempo. Da mesma forma, mesmo que sua posição esteja inicialmente em perda, as Funding Rates podem compensar parte dessa perda.

Para aprender mais sobre como abrir posições Long e Short, consulte Passos para abrir posições Long e Short.

Estratégias para Lucrar com as Funding Rates

Embora as Funding Rates possam ser um custo para alguns traders, elas também podem ser uma fonte de renda. Aqui estão algumas estratégias para lucrar com as Funding Rates:

• **Arbitragem de Funding Rates:** Esta estratégia envolve abrir posições Long e Short no mesmo ativo em diferentes exchanges para aproveitar as diferenças nas taxas de Funding. Se uma exchange oferece uma Funding Rate positiva para posições Short e outra oferece uma taxa negativa, um trader pode abrir uma posição Short na primeira exchange e uma posição Long na segunda, lucrando com a diferença.
• **HODLing Estratégico:** Em mercados consistentemente em Contango, os traders podem abrir posições Short e receber Funding Rates ao longo do tempo. Esta estratégia é mais eficaz quando se espera que o preço do ativo permaneça relativamente estável ou suba ligeiramente. É importante estar ciente dos riscos associados a manter uma posição Short por um período prolongado. Consulte Posições short para mais informações sobre posições short.
• **Neutral Market Strategy:** Esta estratégia envolve a abertura de posições Long e Short de tamanhos iguais para neutralizar a exposição direcional ao preço do ativo. O objetivo é lucrar apenas com as Funding Rates. Esta estratégia requer um gerenciamento de risco cuidadoso para garantir que as Funding Rates cubram os custos de negociação e outras taxas.
• **Aproveitar Backwardation:** Em mercados em Backwardation, abrir posições Long pode gerar renda através das Funding Rates. No entanto, backwardation geralmente indica uma expectativa de queda de preços, portanto, é crucial avaliar cuidadosamente os fundamentos do ativo antes de implementar essa estratégia.

Gerenciamento de Risco e Funding Rates

As Funding Rates devem ser integradas ao seu plano geral de gerenciamento de risco. Aqui estão algumas dicas:

• **Calcule o Custo Total:** Antes de abrir uma posição, calcule o custo total das Funding Rates ao longo do período em que você planeja mantê-la. Isso ajudará você a determinar se a operação é lucrativa.
• **Monitore as Funding Rates:** As Funding Rates podem mudar rapidamente, especialmente em mercados voláteis. Monitore-as regularmente e ajuste suas posições conforme necessário.
• **Use Ordens Stop-Loss:** As ordens Stop-Loss podem ajudar a limitar suas perdas se o preço do ativo se mover contra você, mesmo que você esteja recebendo Funding Rates.
• **Considere o Impacto da Alavancagem:** A alavancagem pode amplificar tanto seus lucros quanto suas perdas. Ao usar a alavancagem, é ainda mais importante gerenciar cuidadosamente suas Funding Rates.
• **Diversifique:** Não coloque todo o seu capital em uma única posição. A diversificação pode ajudar a reduzir seu risco geral.

Ferramentas e Recursos para Monitorar Funding Rates

Várias ferramentas e recursos estão disponíveis para ajudar os traders a monitorar as Funding Rates:

• **Exchanges de Criptomoedas:** A maioria das exchanges de criptomoedas exibe as Funding Rates para cada contrato futuro em suas plataformas.
• **Sites de Dados de Criptomoedas:** Sites como CoinGecko, CoinMarketCap e TradingView fornecem dados sobre Funding Rates de várias exchanges.
• **Ferramentas de Análise de Trading:** Algumas ferramentas de análise de trading oferecem recursos para rastrear e analisar Funding Rates.
• **Alertas de Funding Rates:** Configure alertas para ser notificado quando as Funding Rates atingirem determinados níveis.

Para uma visão mais detalhada sobre funding rates, consulte Funding rates.

Riscos Associados às Funding Rates

Embora as Funding Rates possam ser lucrativas, é importante estar ciente dos riscos associados:

• **Volatilidade:** As Funding Rates podem ser voláteis, especialmente em mercados em rápida mudança.
• **Risco de Contraparte:** Existe o risco de que a exchange não cumpra suas obrigações de pagamento de Funding Rates.
• **Taxas de Negociação:** As taxas de negociação podem corroer seus lucros das Funding Rates.
• **Liquidação:** Se o preço do ativo se mover contra você e você não tiver fundos suficientes em sua conta, sua posição poderá ser liquidada, resultando em uma perda.
• **Complexidade:** A arbitragem de Funding Rates e outras estratégias avançadas podem ser complexas e exigem um bom entendimento do mercado.

Conclusão

As Funding Rates são uma parte integrante do mercado de futuros de criptomoedas. Compreender como elas funcionam, como calculá-las e como utilizá-las a seu favor é essencial para qualquer trader que deseja ter sucesso neste mercado. Ao incorporar as Funding Rates em seu plano de gerenciamento de risco e usar as estratégias certas, você pode aumentar seus lucros e reduzir seus riscos. Lembre-se de que o mercado de criptomoedas é volátil e arriscado, e é importante fazer sua própria pesquisa e buscar aconselhamento financeiro profissional antes de tomar qualquer decisão de investimento.

Corretoras de Futuros Recomendadas

Exchange	Vantagens e bônus de futuros	Registro / Oferta
Binance Futures	Alavancagem de até 125×, contratos USDⓈ-M; novos usuários podem receber até 100 USD em vouchers de boas-vindas, além de 20% de desconto vitalício em taxas de spot e 10% de desconto em taxas de futuros nos primeiros 30 dias	Registre-se agora
Bybit Futures	Perpétuos inversos e lineares; pacote de boas-vindas de até 5 100 USD em recompensas, incluindo cupons instantâneos e bônus escalonados de até 30 000 USD ao completar tarefas	Comece a negociar
BingX Futures	Recursos de copy trading e trading social; novos usuários podem receber até 7 700 USD em recompensas mais 50% de desconto nas taxas de negociação	Junte-se à BingX
WEEX Futures	Pacote de boas-vindas de até 30 000 USDT; bônus de depósito de 50 a 500 USD; os bônus de futuros podem ser usados para taxas e operações	Registre-se na WEEX
MEXC Futures	Bônus de futuros utilizáveis como margem ou para cobrir taxas; campanhas incluem bônus de depósito (exemplo: deposite 100 USDT → receba 10 USD de bônus)	Junte-se à MEXC

Junte-se à nossa comunidade

Inscreva-se em @startfuturestrading para receber sinais e análises.