DE: Einfache Absicherungsszenarien Für Einsteiger

Einfache Absicherungsszenarien Für Einsteiger

Wenn Sie in den Kryptomarkt einsteigen, werden Sie schnell feststellen, dass es zwei Hauptwege gibt, um mit digitalen Vermögenswerten zu handeln: den Spot market und den Handel mit Derivaten wie dem Futures contract. Während der Spotmarkt bedeutet, dass Sie die tatsächlichen Coins besitzen, erlauben Futures Ihnen, auf die zukünftige Preisentwicklung zu spekulieren – oft mit Hebelwirkung. Für Einsteiger kann die Kombination beider Märkte, das sogenannte Hedging (Absicherung), eine mächtige Strategie sein, um das Risiko Ihrer langfristigen Anlagen zu minimieren. Dieses Dokument erklärt einfache Absicherungsszenarien.

Warum Absichern (Hedging)?

Der Kryptomarkt ist bekannt für seine extreme Volatilität. Selbst wenn Sie langfristig an die Stärke eines Coins wie Bitcoin glauben, kann ein plötzlicher Markteinbruch Ihre gesamten Gewinne zunichtemachen. Absicherung ist im Grunde eine Versicherung gegen unerwünschte Preisbewegungen. Das Ziel ist nicht, maximalen Gewinn zu erzielen, sondern Ihr bestehendes Kapital zu schützen. Dies ist ein zentraler Aspekt beim Krypto Spot Und Futures Risiko Ausbalancieren.

Ein Futures contract ermöglicht es Ihnen, eine Short-Position einzugehen, d.h. Sie wetten auf fallende Kurse, ohne Ihre tatsächlichen Spot-Bestände verkaufen zu müssen.

Szenario 1: Teilweises Absichern Ihrer Spot-Bestände

Dies ist die häufigste und einfachste Form der Absicherung für Anfänger. Angenommen, Sie halten 1 Bitcoin (BTC) im Spot market und sind besorgt über einen möglichen kurzfristigen Rückgang, möchten aber Ihren Coin nicht verkaufen, da Sie langfristig optimistisch sind.

Sie können einen Teil Ihres Spot-Bestands absichern, indem Sie eine Short-Position auf dem Futures-Markt eröffnen.

Schritt-für-Schritt-Anleitung (Partial Hedge):

1. **Bestandsaufnahme:** Sie besitzen 1 BTC im Spot. 2. **Risikobewertung:** Sie möchten das Risiko für die nächsten zwei Wochen absichern. 3. **Hebelwirkung beachten:** Wenn Sie einen Futures contract mit 10-facher Hebelwirkung handeln, repräsentiert 1 Kontrakt (angenommen, ein Kontrakt entspricht 1 BTC) bei 1x Hebel 1 BTC. Bei 10x Hebel kontrollieren Sie 10 BTC mit dem gleichen Kontraktwert. Für eine einfache Absicherung sollten Anfänger zunächst mit geringem oder gar keinem Hebel (1x) arbeiten, um die Komplexität zu reduzieren. 4. **Absicherung:** Sie eröffnen eine Short-Position für 0.5 BTC (entsprechend 0.5 Kontrakte, je nach Börse) mit 1x Hebel.

Wenn der Preis von BTC um 10% fällt:

Ihr Spot-Bestand verliert 10% seines Wertes.
Ihre Short-Futures-Position gewinnt ungefähr 10% an Wert (da Sie short sind).

Diese Gewinne aus der Futures-Position gleichen die Verluste Ihres Spot-Bestands teilweise oder vollständig aus. Dies ist ein grundlegendes Konzept, das auch bei komplexeren Strategien wie der Arbitrage mit Bitcoin Futures: Effektive Strategien und Tools für Krypto-Futures-Handel Anwendung findet.

Szenario 2: Absicherung bei geplanten Verkäufen

Manchmal wissen Sie, dass Sie in Zukunft Fiat-Währung benötigen werden, möchten aber nicht verkaufen, wenn der Preis gerade niedrig ist. Sie können den aktuellen Preis "festschreiben".

Angenommen, Sie planen, in einem Monat 0.2 ETH zu verkaufen, aber Sie befürchten, dass der Preis bis dahin fällt.

1. **Absicherung:** Sie eröffnen eine Short-Position für 0.2 ETH im Futures-Markt. 2. **Warten:** Ein Monat vergeht.

   *   **Fall A (Preis sinkt):** Ihr Short-Futures-Kontrakt macht Gewinn, der den geringeren Erlös im Spot-Markt ausgleicht.
   *   **Fall B (Preis steigt):** Ihr Short-Futures-Kontrakt erleidet einen Verlust, aber Sie können Ihre 0.2 ETH im Spot zu einem höheren Preis verkaufen, was den Futures-Verlust mehr als wettmacht.

Am Ende haben Sie den Verkaufspreis effektiv "gesichert", unabhängig von der Marktbewegung. Wenn Sie sich für den Handel mit Perpetual Contracts verstehen: Technische Analyse für effektives Hedging interessieren, sollten Sie die Finanzierungskosten (Funding Rates) im Auge behalten, da diese die Kosten Ihrer Absicherung beeinflussen können.

Technische Indikatoren zur Timing-Entscheidung

Absicherung ist wertlos, wenn Sie sie zum falschen Zeitpunkt einleiten oder beenden. Sie müssen wissen, wann der Markt überkauft oder überverkauft ist, um Ihre Absicherung aufzulösen oder eine neue einzugehen. Hier kommen einfache technische Analysewerkzeuge ins Spiel.

Der Relative Strength Index (RSI)

Der RSI misst die Geschwindigkeit und Veränderung von Preisbewegungen. Er hilft festzustellen, ob ein Asset überkauft (über 70) oder überverkauft (unter 30) ist. Dies ist essenziell, um zu entscheiden, wann man eine Absicherung auflösen sollte. Wenn Sie eine Short-Absicherung halten und der RSI in den überverkauften Bereich fällt, könnte dies ein Zeichen für eine bevorstehende Erholung sein, was den Abbau der Absicherung ratsam macht. Weitere Details finden Sie unter RSI Für Krypto Ein- Und Ausstiege Nutzen.

Der Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Der MACD zeigt die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten des Preises. Er ist nützlich, um Trendwenden zu identifizieren. Wenn Sie eine Absicherung halten und der MACD ein bullisches Crossover signalisiert (die schnelle Linie kreuzt die langsame Linie von unten), könnte dies ein starkes Signal sein, dass der Abwärtstrend vorbei ist und es Zeit ist, die Short-Position zu schließen. Informationen zu den Signalen finden Sie unter MACD Signale Im Kryptohandel Verstehen.

Bollinger Bänder

Bollinger Bands bestehen aus einem einfachen gleitenden Durchschnitt und zwei Standardabweichungsbändern darüber und darunter. Wenn der Preis das obere Band berührt, gilt der Coin als relativ teuer. Wenn er das untere Band berührt, gilt er als relativ günstig. Dies kann helfen, extreme Preisniveaus zu erkennen, bei denen eine Absicherung besonders sinnvoll sein könnte. Oftmals wird der Preis zum Mittelwert zurückkehren. Tipps zur Anwendung finden Sie unter Bollinger Bänder Für Preisziele Anwenden.

Psychologische Fallen und Risikohinweise

Absicherungstaktiken sind nur so gut wie die Disziplin des Händlers.

Häufige Psychologische Fehler:

**Over-Hedging:** Die Versuchung, mehr abzusichern, als Sie tatsächlich besitzen oder sich leisten können, um Verluste zu vermeiden. Dies führt oft zu unnötigen Marginanforderungen und erhöht das Risiko durch zusätzliche Gebühren.
**Hedging als Spekulation:** Wenn Sie Ihre Absicherungs-Short-Positionen mit hohem Hebel handeln, betreiben Sie keine Absicherung mehr, sondern reine Spekulation. Dies widerspricht dem Sinn der Risikominimierung. Wenn Sie automatisierte Strategien in Betracht ziehen, informieren Sie sich über AI Crypto Futures Trading: So nutzen Sie Krypto-Futures-Bots und technische Analysen für maximale Gewinne.
**Angst vor dem Verpassen (FOMO) beim Auflösen:** Wenn der Markt sich erholt, zögern Anfänger oft, ihre Short-Absicherung zu schließen, aus Angst, dass der Preis wieder fällt. Dies führt dazu, dass die Gewinne aus der Absicherung durch steigende Spot-Werte wieder aufgefressen werden.

Wichtige Risikohinweise:

1. **Korrelation ist nicht perfekt:** Ihre Spot-Position (z.B. Ethereum) wird nicht perfekt mit dem Futures-Kontrakt (z.B. Bitcoin-Futures) korrelieren. Es gibt immer ein Basisrisiko. 2. **Kosten:** Futures-Trading verursacht Gebühren. Achten Sie auf die Gebühren für Futures Trading. Bei Perpetual Contracts müssen Sie auch die Funding Rates berücksichtigen, die anfallen, wenn Sie eine Position über längere Zeit halten. 3. **Margin Call:** Wenn Sie Hebel auf Ihrer Futures-Position verwenden, kann ein unerwarteter starker Preisanstieg (wenn Sie short sind) zu einer Liquidation führen, selbst wenn Ihr Spot-Bestand im Plus ist.

Zusammenfassung der einfachen Absicherungstabelle

Hier ist eine einfache Übersicht, wie sich die beiden Märkte im Falle eines Preisrückgangs verhalten:

Markt	Aktion	Ergebnis bei 10% Preisrückgang
Spot	Halten (Long)	10% Wertverlust
Futures	Short-Position (Hebel 1x)	10% Wertgewinn
Gesamt	Teilweise abgesichert	Nettoverlust minimiert

Durch das Verständnis dieser einfachen Mechanismen können Anfänger die Volatilität des Kryptomarktes besser managen und ihre langfristigen Spot-Investitionen schützen, während sie gleichzeitig die Flexibilität des Futures-Handels nutzen.

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures perks & welcome offers	Register / Offer
Binance Futures	Up to 125× leverage, USDⓈ-M contracts; new users can receive up to 100 USD in welcome vouchers, plus lifetime 20% fee discount on spot and 10% off futures fees for the first 30 days	Sign up on Binance
Bybit Futures	Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle up to 5,100 USD in rewards, including instant coupons and tiered bonuses up to 30,000 USD after completing tasks	Start on Bybit
BingX Futures	Copy trading & social features; new users can get up to 7,700 USD in rewards plus 50% trading fee discount	Join BingX
WEEX Futures	Welcome package up to 30,000 USDT; deposit bonus from 50–500 USD; futures bonus usable for trading and paying fees	Register at WEEX
MEXC Futures	Futures bonus usable as margin or to pay fees; campaigns include deposit bonuses (e.g., deposit 100 USDT → get 10 USD)	Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.

🚀 Get 10% Cashback on Binance Futures

Start your crypto futures journey on Binance — the most trusted crypto exchange globally.

✅ 10% lifetime discount on trading fees
✅ Up to 125x leverage on top futures markets
✅ High liquidity, lightning-fast execution, and mobile trading

Take advantage of advanced tools and risk control features — Binance is your platform for serious trading.

Start Trading Now