TR: Basit Kripto Koruma (hedging) Senaryoları

Basit Kripto Koruma (Hedging) Senaryoları

Kripto para piyasaları heyecan verici olsa da, aşırı dalgalanmaları nedeniyle yüksek risk taşır. Birçok yatırımcı Spot market üzerinde uzun pozisyonlara (yani alım yapmış) sahiptir. Peki ya piyasanın kısa vadede düşeceğinden şüpheleniyorsanız ama elinizdeki varlıkları satmak istemiyorsanız? İşte burada Futures contract (vadeli işlemler) devreye girer ve bize koruma (hedging) yapma imkanı sunar. Koruma, temel olarak, bir pozisyonun potansiyel kaybını dengelemek için ters bir pozisyon açma sanatıdır. Bu, Kripto Alım Satımında Risk Dağıtımı stratejisinin önemli bir parçasıdır.

Bu rehberde, spot varlıklarınızı korumak için basit vadeli işlem senaryolarını ve bunu yaparken kullanabileceğiniz bazı temel teknik analiz araçlarını inceleyeceğiz.

Koruma (Hedging) Nedir ve Neden Yapılır?

Koruma, sigorta gibidir. Evinizi sigortalattığınızda, büyük bir felaket durumunda finansal olarak korunmuş olursunuz. Kripto korumasında da amaç budur: Spot cüzdanınızdaki varlıkların değer kaybetme riskini azaltmak.

Temel olarak, spot piyasada elinizde Bitcoin (BTC) varsa ve BTC fiyatının düşeceğini düşünüyorsanız, vadeli işlem piyasasında BTC üzerinde bir "kısa pozisyon" (short) açarsınız. Eğer fiyat düşerse, spot varlıklarınız değer kaybeder, ancak kısa pozisyonunuz kâr eder ve bu kaybı dengeler. Bu, Spot Ve Vadeli İşlemlerde Başlangıç Dengesi kurmanın anahtarıdır.

Basit Koruma Senaryoları: Spot Varlıkları Vadeli İşlemlerle Dengelemek

Yeni başlayanlar için en basit koruma yöntemi, eldeki spot varlıkların bir kısmını veya tamamını vadeli işlemlerde ters yönde pozisyon alarak kilitlemektir.

1. Tam Koruma (Full Hedge)

Bu senaryoda, spot varlıklarınızdaki her bir birim için vadeli işlemlerde tam tersi bir pozisyon alırsınız.

• **Durum:** 1 BTC spot piyasada tutuyorsunuz.
• **Beklenti:** BTC'nin önümüzdeki hafta %10 düşeceğini düşünüyorsunuz.
• **Eylem:** Vadeli işlemlerde, 1 BTC değerinde kısa pozisyon açarsınız (kaldıraç kullanmadan veya düşük kaldıraçla).
• **Sonuç:** Fiyat %10 düşerse, spot varlığınız %10 değer kaybeder, ancak kısa pozisyonunuz yaklaşık %10 kâr eder (işlem ücretleri hariç). Fiyatınız sabitlenmiş olur. Bu, Beginner's Guide to Bitcoin Futures: Mastering Strategies Like Hedging, Position Sizing, and Leverage for Risk Management konusunun temelini oluşturur.

2. Kısmi Koruma (Partial Hedge)

Çoğu zaman, yatırımcılar piyasanın tamamen düşmesini beklemez, sadece düşüş riskini azaltmak ister. Bu durumda, spot varlıklarınızın sadece bir kısmını korursunuz.

• **Durum:** 1 BTC spot piyasada tutuyorsunuz.
• **Beklenti:** BTC'nin düşeceğini düşünüyorsunuz, ancak düşüşün sınırlı olacağına inanıyorsunuz.
• **Eylem:** Vadeli işlemlerde sadece 0.5 BTC değerinde kısa pozisyon açarsınız.
• **Sonuç:** Eğer fiyat %10 düşerse, spot varlığınız %10 değer kaybeder (100$ zarar). Vadeli işlem pozisyonunuz %10 kâr eder (50$ kazanç). Net kaybınız 50$ olur. Bu, spot varlıklarınızın yarısının değerini koruduğunuz anlamına gelir. Bu yaklaşım, Mastering Hedging Strategies in Crypto Futures to Offset Market Losses ile yakından ilişkilidir.

Teknik Göstergelerle Koruma Zamanlaması

Ne zaman koruma yapmaya başlayacağınızı veya korumayı ne zaman kaldıracağınızı bilmek kritiktir. Teknik analiz göstergeleri, bu kararları vermenizde size yardımcı olabilir. Unutmayın, koruma yapmak genellikle bir "savunma" hamlesidir ve piyasa aşırı alım bölgesindeyken daha mantıklıdır.

1. Göreceli Güç Endeksi (RSI)

RSI (Relative Strength Index), bir varlığın aşırı alım (genellikle 70 üzeri) veya aşırı satım (genellikle 30 altı) koşullarında olup olmadığını gösterir.

• **Koruma Girişi:** Eğer BTC'nin fiyatı yükselirken RSI 75 seviyesini geçiyorsa, bu, varlığın kısa vadede aşırı ısındığını ve bir geri çekilme yaşayabileceğini gösterir. Bu, kısmi koruma açmak için iyi bir sinyal olabilir. RSI Ile Alım Zamanlaması Teknikleri bu konuyu detaylandırır.

2. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD)

MACD (Moving Average Convergence Divergence), momentumdaki değişimleri ölçer.

• **Koruma Girişi:** Eğer MACD çizgisi sinyal çizgisinin altına keserse (ayı kesişimi) ve bu kesişim pozitif bölgedeyken gerçekleşirse, bu, yükseliş momentumunun zayıfladığı ve düşüşün başlayabileceği anlamına gelebilir. Bu, koruma pozisyonunuzu açmak için bir uyarı işareti olabilir. MACD Kullanarak Piyasa Dönüşlerini Yakalama konusuna bakabilirsiniz.

3. Bollinger Bantları

Bollinger Bands, fiyatın ortalamadan ne kadar uzakta olduğunu gösterir. Şeritlerin dışına çıkan fiyatlar genellikle merkeze geri dönme eğilimindedir.

• **Koruma Girişi:** Fiyatlar üst Bollinger Bandı'nın dışına çıktığında ve ardından bandın içine geri dönmeye başladığında, bu, fiyatın aşırı gerildiğini ve muhtemelen aşağı doğru düzeltme yapacağını gösterebilir. Bu, koruma yapmayı düşünebileceğiniz bir andır.

Pratik Bir Örnek Tablo

Aşağıdaki tablo, spot pozisyonunuzu korumak için ne kadar vadeli işlem pozisyonu açmanız gerektiğini gösteren basit bir denge örneğidir:

Spot Varlık Miktarı (BTC)	İstenen Koruma Yüzdesi	Açılacak Vadeli İşlem Kısa Pozisyonu (BTC)
5 BTC	%50	2.5 BTC
10 BTC	%100	10 BTC
2 BTC	%25	0.5 BTC

Bu dengeyi kurarken, kullandığınız kaldıraç miktarına dikkat etmeniz gerekir. Kaldıraç, hem kârınızı hem de potansiyel kayıplarınızı katladığı için, koruma yaparken bile dikkatli olmayı gerektirir. Crypto hedging strategies hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz.

Psikoloji ve Risk Yönetimi

Koruma yapmak, duygusal karar vermeyi azaltmak için harika bir yoldur, ancak kendi psikolojik tuzakları vardır.

1. **Aşırı Güven:** Koruma yaptığınızda, "kaybetme riski ortadan kalktı" yanılgısına kapılabilirsiniz. Ancak, koruma pozisyonunuz da yanlış giderse (yani fiyat yükselmeye devam ederse), hem spot pozisyonunuz kâr eder hem de koruma pozisyonunuz zarar eder. Bu, kârınızı sınırlar. 2. **Korumanın Maliyeti:** Vadeli işlemler genellikle bir fonlama oranı (funding rate) ödemenizi gerektirir (özellikle sürekli vadeli işlemlerde). Eğer piyasa uzun süre yükselmeye devam ederse, koruma pozisyonunuz size sürekli maliyet çıkarmaya devam eder. Bu maliyet, spot varlıklarınızı tutmanın gizli maliyetidir. 3. **İki Pozisyonu Yönetmek:** Aynı anda hem uzun hem de kısa pozisyonları izlemek zihinsel olarak yorucudur. Basit tutun. Korumanın amacını unutmayın: Ana varlığınızı satmadan geçici bir düşüşten korunmak.

Risk yönetimi, her zaman önceliğiniz olmalıdır. Koruma yaparken bile pozisyon büyüklüğünüze dikkat edin ve asla kaldıraç konusunda aceleci davranmayın. Daha derinlemesine bilgi için Hedging with Crypto Futures: A Comprehensive Risk Management Guide makalesine göz atın.

See also (on this site)

• Kripto Alım Satımında Risk Dağıtımı
• Spot Ve Vadeli İşlemlerde Başlangıç Dengesi
• RSI Ile Alım Zamanlaması Teknikleri
• MACD Kullanarak Piyasa Dönüşlerini Yakalama

Recommended articles

• How to Use Perpetual Contracts for Hedging in Cryptocurrency Trading
• Hedging with Bitcoin Futures: Leveraging Funding Rates and Position Sizing for Risk Management
• Babypips - Forex Hedging
• Hedging with Crypto Futures: A Comprehensive Guide to Risk Management
• Hedging with Crypto Futures: A Comprehensive Risk Management Guide

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures perks & welcome offers	Register / Offer
Binance Futures	Up to 125× leverage, USDⓈ-M contracts; new users can receive up to 100 USD in welcome vouchers, plus lifetime 20% fee discount on spot and 10% off futures fees for the first 30 days	Sign up on Binance
Bybit Futures	Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle up to 5,100 USD in rewards, including instant coupons and tiered bonuses up to 30,000 USD after completing tasks	Start on Bybit
BingX Futures	Copy trading & social features; new users can get up to 7,700 USD in rewards plus 50% trading fee discount	Join BingX
WEEX Futures	Welcome package up to 30,000 USDT; deposit bonus from 50–500 USD; futures bonus usable for trading and paying fees	Register at WEEX
MEXC Futures	Futures bonus usable as margin or to pay fees; campaigns include deposit bonuses (e.g., deposit 100 USDT → get 10 USD)	Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.